Инвестиции в золото, плюсы и минусы

Золото, это флагманский, драгоценный металл, и по существу финансовый актив, который человечество использует около 7 000 лет. Инвестиции в золото, плюсы и минусы, рост цены и как мы можем покупать золото с целью инвестиций, об этом мы и поговорим в нашей статье.

Что же такое золото и с «чем его едят»

Около 10% добываемого золота, используется в производстве и индустрии, в основном это точное приборостроение и проводники.

Остальные 90% используются для сбережений, инвестиций и изготовления ювелирных украшений. Человечество ограничено в добыче золота, производственными мощностями и поиском приисков. За всё время бытия, добыто около 200 тысяч тонн, и основная часть в последние 80 лет. Практически половина из этого количества задействована в ювелирных украшениях.

Всемирный Совет Золота, основываясь на предварительных данных, утверждает, что в недрах Земли содержится примерно 54 тысячи тонн драгоценного металла. Темпы будут наращивать, но добыча в ближайшие 10 лет, сократится.

Золотовалютные резервы страны (сокращённо ЗВР) — это ликвидные активы страны, которые, как правило находятся в ведении Центрального Банка или Министерства Финансов. Состоят они, как правило из золота, доллара и евро. Другие валюты тоже имеют статус резервных, но занимают в портфелях стран не более 15%, и это британский фунт, японская иена, швейцарский франк и китайский юань.

Мы с вами живём в эпохальное время для золота. Потому что золото никогда не стоило так дорого, как сейчас.

Как росла цена на золото

Цена на золото измеряется в Тройских унциях. В одной Тройской унции, 28 грамм золота, цена измеряется в долларах. В начале 2020 года одна Тройская унция золота стоила, примерно 1500 долларов. На момент написания статьи, одна Тройская унция золота, стоит почти 2000 долларов.

200 лет цена росла минимальными темпами, а теперь за год она вымотала до 2000 долларов. Почему это произошло и как это происходит? Ниже постараюсь дать некоторые ответы.

Рост цены на золото, что влияет

Первая важная вещь. Чем больше в США будут печатать денег, тем сильнее будет рост цены на золото. Это теорема, которую нужно запомнить. В пандемию США напечатали много денег и заняли долг такого размера, сколько не было никогда. Никогда США не печатали столько денег. Никогда у США не было такого большого государственного долга.

Вторая важная вещь про золото, которую нужно запомнить. Цена на золото всегда растет.

Особенно в период рецессий, в период кризисов. То есть у нас есть определенная цикличность экономики и каждой фазе экономики свойственно определенное поведение активов. Но есть такие кризисы, в моменты которых наступает паника. Например, когда мы зашли в текущий кризис в марте 2020 года. Сначала мы столкнулись с сильнейшей паникой. Паника началась в марте и на рынках начало падать все, включая золото. Дальше мы зашли в структурный кризис, и золото начало расти в цене, как и всё остальное. Соответственно, люди стали меньше тратить денег. Корпорации и компании стали производить меньше продукции. И в общем и целом экономика стагнирует. Люди перестали использовать слово «депрессия», потому что с депрессией обычно ассоциируется период 1930-х годов США. Что делать во время паники? Панику просто надо переждать, но во время структурного кризиса есть определенная логика поведения активов. И в эту логику вписывается рост цены на золото.

График роста

С 1830-1933 года золото стоило примерно одинаково, всегда до 30 долларов за унцию. Доллар отвязали от золота, в 1930-х годах и цена резко подскочила. США решило отказаться от золотовалютного стандарта, начало наращивать свой государственный долг. К 1940 году нарастило свой государственный долг так, что он был таким огромным, как никогда, но бурный рост промышленной революции, и Вторая Мировая Война со своими запросами, спасла ситуацию. В США стремительно начало расти ВВП. Из-за того что рос ВВП, государственный долг по отношению к ВВП снизился. То есть они наращивали ВВП быстрее, чем наращивали свой государственный долг. И именно из-за этого их экономика стала более надежная, и деньги, золото стали перетекать в акции США.

Как США печатают деньги

Поговорим о государственном долге США.Так много напечатанных денег в США, как сейчас, никогда не было, но доллар не обесценивается. В 2008 году США начали наращивать государственный долг. И именно поэтому золото начало расти, потом темпы снизились. Активно рос рынок и деньги из золота перетекали в акции. В марте 2020 года акции упали, и государственный долг постепенно, снова начали увеличивать.

Все эти тенденции в совокупности дают нам закономерную, вполне объяснимую картину, невероятного роста котировок золота.

Каким образом мы можем покупать золото

Покупка драгоценных украшений

Среди старшего поколения, на вопрос, куда вложить деньги, часто мы слышим мнение, что нужно купить золотые украшения. Конечно, все эти золотые побрякушки вы сможете продать. Обычно продажа происходит из рук в руки. Главное понять, что покупая золотые украшения, вы платите за дизайн и эстетическую красоту самого изделия. Вам нравится изделие и это прекрасно, но это не говорит о том, что другому человеку тоже прийдется по вкусу именно этот дизайн. Соответственно, при реализации, вы вынуждены будете продать его как «лом».

В данное время цена 1 унции, примерно 2000 долларов, 1 унция это 28 грамм. То есть, если мы продаём 28 грамм на фондовом рынке, то в этом случае мы должны получить 140 тыс рублей. Но если мы продаём 28 грамм в ломбард, мы получим в районе 40 тыс руб, на 100 тыс. меньше. То есть, в 3,5 раза меньше.

Поэтому я считаю, что покупка украшений из золота, это самая неудачная инвестиция.

Покупка золотых монет

Я ставлю примерно рядом с украшениями, но уже ближе к слиткам золота. Дело в том что в ювелирных украшениях ценится не только сам металл, но еще и его характеристики. Точно так же и в монетах, ценится не только сама монета, сколько ее смысл, ее история и т.д. Монеты можно продать дороже, если они редкие и эксклюзивные. Но в этом должны разбираться коллекционеры и т.д. Мы должны понимать, что такие инвестиции долговременны, и рассчитаны на 10-15 лет, и более.

Важно! Монеты, как и слитки теряют в стоимости от присутствия мелких царапин и пятен, которые однозначно увидят при обратной покупке. Не стоит их доставать из защитного футляра. А если и хочется, то только в нежных перчатках.

Каким образом реализуются монеты

Монеты мы покупаем в банке и продаем, как правило тоже в банке, либо ищем коллекционеров или ценителей. Здесь тоже возникают проблемы в реализации этого товара. В реализацию монет включается НДС. НДС, это когда вы не только платите за саму монету, но и 20% налог, за покупку этого актива. По сути, монеты не являются финансовым вложением. Это товар, за товар мы платим НДС. И при продаже этого товара, продадим его на 20% дешевле чем покупаем, и это минимум. Потому что банку нужно платить НДС, но когда мы будем продавать эту монету банку, мы не сможем требовать НДС с банка.

Покупка слитков золота

Покупка слитков золота, это очень интересная история.

Где покупать слитки золота? Слитки покупаются в банках. Есть определенные офисы в банках которые оказывают именно эту услугу. Точно так же как и ипотеку, золото не возможно купить в любом офисе банка. Например: только сбербанк на Тверской в Москве предоставляет возможность осуществить покупку слитков золота. У слитков золота есть определенные характеристики. На слитке есть серийный номер, напечатан его вес. Так же выдаётся сертификат, где отображены все составляющие. В России существует ГОСТ, по которому выпускают золото. Слитки от 1 грамма до 1 килограмма, с содержанием золота 99,99%. Для золотовалютного запаса страны изготавливают слитки до 13,3 кг.

Важно! При потере Сертификата, будет сложно подтвердить подлинность слитка. Даже мелкие царапины, приведут к потере ликвидности. Слитки лучше хранить в банке.

По серийному номеру всегда можно отследить, что было с этим слитком. Никогда не покупайте слитки золота с рук, это достаточно рискованно. Можно нарваться на мошенников, ведь вы элементарно не сможете проверить состав и т.д. Слитки могут быть разного веса и эти слитки нельзя трогать руками. Обычно они в специальных деревянных чехольчиках, как только вы до него дотронулись, оно сразу теряет в цене. Так же, слитки необходимо где-то хранить. Обычно банки предлагают услуги в хранилище, и за это надо платить. Либо хранить дома в сейфе.

Есть еще одна особенность. Помимо того что вы не можете купить золото где угодно, точно так же продаете слитки, там, где их и купили. Они точно так же все проверяют, взвешивают, просматривают, осматривают и т.д. Как вы видите, проблем со слитками хватает, но сама покупка будоражит кровь, и это очень интересно. Инвестиция, однозначно оправдана. Очень приятно дарить небольшой слиток золота, близкому человеку. Вы можете заказать изготовление индивидуального слитка, где возможно отобразить: логотип, бренд, фамилию, или даже портрет.

Металлические счета

Так же есть другие способы покупки золота, это металлические счета. Это уже обезличенный способ покупки золота. Обезличенный металлический счет мы открываем в банке.

Его можно открыть просто пустым, он называется ОМС. Буквально с телефона можете покупать и докупать золото. Так же, как вы онлайн покупаете валюту, точно так же можете покупать золото. Лучше всего обезличенный металлический счет открывать в крупных государственных банках. Обезличенные металлические счета не страхуются при случае закрытия банка. Какие-то небольшие банки, лучше не использовать. Как бы вы не любили Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и т.д. Если вы все таки решились покупать ОМС, используйте государственные банки. Это самый надёжный способ покупки обезличенного золота. Золото мы здесь на руки не получаем и НДС не платим. То есть, разница между покупкой и продажей золота будет существенно ниже. Если вы продадите золото дороже, чем купили вам придется заплатить налог. Налог 13%, с разницы между покупкой и продажей. Если вы заработали на покупке, продаже золота, то в этом случае вы заплатите налог. Но если вы не заработали, налога не будет. Вы можете быстро купить, быстро продать, прямо в своем мобильном приложении в интернет банке. Чтобы открыть обезличенный металлический счет, у каждого банка разные условия, нужно либо прийти в офис и открыть его с паспортом, либо прямо в мобильном приложении открыть счет.

Первые 3 способа: украшение, монеты и слитки, это физическая покупка золота. ОМС, это не физическая покупка золота, а онлайн-покупка, которая хранится безналичным способом.

ПИФы и ETF как способ покупки золота

ПИФы и ETF — биржевые способы покупки золота. В России их можно покупать, как в рублях, так и в долларах. Для этого необходимо открыть брокерский счет. Что бы открыть брокерский счет вы покупаете либо ETF FXGD, либо ПИФ ТКБ Золото. Купить ТКБ Золото могут все. У ПИФ есть особенность, его можно купить только в рабочие дни, в рабочие часы. Покупается ПИФ в течении 5 рабочих дней. А с ETF таких ограничений нет, можно купить, продать в течении дня, прямо с брокерского счета на своем телефоне. Это самый простой и самый эффективный способ покупки золота.

Удачных инвестиций!